تحلیل قیمت مواد معدنی در هفته ای که گذشت
در هفته گذشته (۱۸ تا ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵)، بازارهای جهانی مواد معدنی با نوسانات قابل توجهی مواجه شدند که محرک‌هایی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی، رشد یا کاهش عرضه، و تحرکات فصلی بازار برای تحلیلگران جذاب بود. در ادامه، بررسی جامعی از وضعیت مهم‌ترین شاخص‌ها و مواد معدنی ارائه می‌شود.
📈 ۱. شاخص قیمت فلزات و مواد معدنی جهانی
طبق گزارش بانک جهانی، شاخص Metals & Minerals Price Index برای ماه می ۲۰۲۵ به رقم ۱۰۶٫۸۱ رسید که نسبت به ماه قبل رشد ۲٫۷۴ درصدی را نشان می‌دهد، هرچند نسبت به یک سال پیش ۸٫۴۳ درصد کاهش دارد . این حرکت افزایشی در ماه ژوئن می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت تقاضای فصلی پس از رکود ابتدای سال باشد، خصوصاً با توجه به تحرک در بخش‌هایی مانند ساخت و ساز و انرژی.
⛏️ ۲. سنگ آهن (Iron Ore)
قیمت سنگ آهن در ۲۷ ژوئن به ۹۴٫۴۹ دلار/تن رسید؛ افزایشی جزئی نسبت به روز قبل .
وب‌سایت MineralPrices.com نیز گزارش کرد که سنگ آهن بیشترین رشد هفتگی در شش هفته اخیر را تجربه کرده است . این رشد می‌تواند بازتاب کاهش موجودی‌ها و افزایش تقاضای چین برای تولید فولاد باشد.
🏭 ۳. فلزات پایه (Base Metals)
مس (Copper)
طبق اخبار COMEX، حجم قراردادهای باز مس در ۲۶ ژوئن کاهش داشته (۲۰۳,۴۱۵ قرارداد)، نشان‌دهنده کاهش علاقه سرمایه‌گذاران روی این فلز .
با وجود قیمت‌های بالا و پیش‌بینی‌ها درباره رشد تقاضای بلندمدت، نگرانی از ساختار قوی موجودی‌ها در بازار موجود است.
نیکل، روی و سرب
در بازار جهانی، میانگین قیمت روی در یک بازه زمانی دو هفته‌ای کاهش یافت، اما همچنان در بالای محدوده ۲۰۰۰ دلار/تن قرار دارد. همچنین سرب در محدوده حواشی ۱۷۶۰–۱۸۰۰ دلار بوده است .
💎 ۴. فلزات گران‌بها (Precious Metals)
طلا (Gold)
قیمت طلای نقدی spot در ۲۷ ژوئن به حدود ۳۲۸۸٫۵۵ دلار/اونس رسید که منجر به کاهش ۲٫۳ درصدی هفتگی شد—دومین هفته متوالی افت .
تحلیلگران ضمن اشاره به کاهش نرخ تنش‌های منطقه‌ای و بهبود روابط تجاری جهانی، روند نزولی هفتگی طلا را به کاهش تقاضای پناهگاه دارایی مرتبط دانستند .
پلاتین (Platinum)
قیمت پلاتین با افزایش ۵۴ درصدی در سال جاری به سطح ۱۴۱۵ دلار/اونس رسید و بالاترین رقم ۱۱ سال اخیر را تجربه کرد .
این جهش عمدتا نتیجه کاهش تولید در آفریقای جنوبی و رشد تقاضا برای جواهرات بوده است. اما کارشناسان نسبت به اصلاح قیمت هشدار داده‌اند، چرا که ممکن است سوددهی سریع سرمایه‌گذاران منجر به فروش ناگهانی شود .
🔋 ۵. فلزات باتری و کلیدی (Battery & Critical Metals)
کبالت (Cobalt)
قیمت کبالت تقریباً ۱۰ درصد افزایش یافت، پس از آنکه کنگو تصمیم گرفت صادرات کبالت را تا سپتامبر ممنوع کند تا بازار را تثبیت کند .
این کشور بیش از ۷۰ درصد کل عرضه جهانی را در اختیار دارد و این محدودیت می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت داشته باشد.
لیتیوم (Lithium)
علی‌رغم رشد ۲۴ درصدی تقاضا در سال گذشته، قیمت لیتیوم بیش از ۹۰ درصد کاهش یافته است .
دلیل اصلی این تناقض، عرضه بیش‌ازحد از چین است که سبب تولید بیش‌از حد و افت قیمت‌ها شده است. انتظار می‌رود بازار تا ۲۰۳۰ یا حتی ۲۰۳۳ متعادل شود .
🌐 ۷. تاثیرات ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تجاری
کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین، باعث کاهش تقاضای پناهگاه و افزایش ریسک‌پذیری شد که قیمت نفت و طلا را کاهش داد .
برای استرالیا، تاثیر منفی این تحولات بلافاصله شد؛ دولت هشدار داده که درآمد صادرات منابع این کشور از ۴۱۵ میلیارد دلار در ۲۳‑۲۴ به ۳۸۵ میلیارد در ۲۴‑۲۵ سقوط کرده که پیش‌بینی می‌شود تا ۳۵۲ میلیارد در سال ۲۶‑۲۷ کاهش یابد .
با این حال، درآمدهای سایر فلزات مانند طلا، مس و لیتیوم، تا حدودی این کاهش را جبران می‌کنند .
✍️ نتیجه‌گیری و چشم‌انداز
در یک نگاه کلی، هفته گذشته ترکیبی از بازگشت تقاضای ساخت‌وساز (افزایش قیمت سنگ آهن)، کاهش ریسک ژئوپلیتیکی (کاهش نفت و طلا)، و وضعیت متفاوت فلزات باتری (کاهش قیمت لیتیوم، رشد کبالت) را شاهد بودیم.
- چشم‌انداز پیش‌ِ رو تا پایان تابستان شامل عوامل زیر خواهد بود:
- برنامه‌های تولید و تصمیمات OPEC+ برای نفت.
- تاثیر سیاست‌های صادراتی از کشورهایی مانند DR کنگو و چین.
- روند معاملات بورس جهانی مواد معدنی و آمار موجودی‌ها.
- نوسانات احتمالی در بازار طلا/پلاتین با توجه به نرخ بهره و رویدادهای ژئوپلیتیکی،
- و پیشرفت فناوری‌های استخراج مستقیم یا فناوری DLE در فعال‌سازی دوباره بازار لیتیوم.